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浮动收益风险提示书

   

本产品投资于证券市场,收益净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者根据所持有的产品份额享受投资收益,同时承担相应的投资风险。本产品投资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于产品份额持有人转让而产生的流动性风险,产品管理人在产品管理实施过程中产生的积极管理风险,本基金的特定风险等。

产品管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产,但投资者购买本产品并不等同于将资金作为存款存放在银行或其它存款类金融机构,产品管理人不保证投资一定盈利,也不保证最低收益。投资有风险,产品管理人的过往业绩不代表未来业绩。

产品管理人提醒投资者投资的“买者自负”原则,在作出投资决策后,产品运营状况与收益净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。

 

本产品投资具体面临的风险,包括但不限于:

(一)市场风险

证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的影响,导致基金财产收益水平变化,产生风险,主要包括:

1、政策风险

因国家宏观政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)发生变化,导致市场价格波动而产生风险。

2、经济周期风险

随经济运行的周期性变化,证券市场的收益水平也呈周期性变化。

3、利率风险

金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。

4、上市公司经营风险

上市公司的经营好坏受多种因素影响,如管理能力、财务状况、市场前景、行业竞争、人员素质等,这些都会导致企业的盈利发生变化。

(二)管理风险

在财产管理运作过程中,产品管理人的研究水平、投资管理水平直接影响财产收益水平,如果产品管理人对经济形势和证券市场判断不准确、获取的信息不全、投资操作出现失误,都会影响基金财产的收益水平。

(三)特定投资方法及资产所投资的特定投资对象可能引起的特定风险

1、本产品可能投资于金融衍生品,管理人需要根据市场情况判断多空方向,如管理人判断错误,可能导致资产出现实际损失。

2、为保护持有人的利益,本产品将单位净值为【0.700】元设置为止损线(止损线的计算以日终净值为准)。在止损卖出过程中,由于大量卖出导致市场价格大幅下跌或因证券跌停、停牌等事件导致证券不能及时卖出等因素,可能给本次投资带来损失,导致止损后资产净值低于止损前资产净值。

3、本产品拟投资其他证券投资基金、信托计划、证券公司资产管理计划、保险资产管理计划、期货资产管理计划、基金公司特定客户资产管理计划,上述产品的投资结果将直接导致本次投资的收益或亏损。上述产品及其对应的实际资产并未保管在本基金托管人处,上述产品及其对应的实际资产可能由于其托管人或管理人保管不善导致本基金受损。

(四)金融衍生品投资风险

1、融资融券风险

(1)因管理人或产品自身变化原因导致损失的风险,原因包括但不限于:

A、管理人在从事融资融券交易期间,自身融资融券业务可能因监管原因而受到影响,比如证券公司融资或融券业务资格被暂停或取消、投资者账户被暂停或取消融资或融券资格等。

B、管理人信用资质状况发生变化导致证券公司降低其授信额度,并由此导致管理人不能从事融资融券交易或该管理人适用的相关警戒线指标被证券公司单方面提高。

C、因自身原因导致资产被司法机关或其它有权机关采取财产保全或强制执行措施,或者出现终止、清算情况时,产品将面临被证券公司提前了结融资融券交易的风险。

D、因产品不能按照约定的期限清偿债务,或上市证券价格波动导致日终清算后维持担保比例低于警戒线,且不能按照约定的时间、数量追加担保物时,将面临担保物被证券公司强制平仓的风险。

E、因自身维持担保比例变化而导致信用账户交易受到限制。

F、管理人误将融资融券交易的委托类别当作普通委托交易类别进行委托申报。

(2)政策风险

A、因交易所、监管机关要求或证券公司自身管理需要发生融资融券标的证券范围调整、可充抵保证金证券范围或折算率调整、标的证券暂停交易或终止上市、保证金比例调整、关注线或警戒线指标调整等情况,将可能面临被证券公司限制交易或提前了结融资融券交易的风险。

B、由于国家法律、法规、政策的变化,证券交易所交易规则的修改等原因,可能会对参与融资融券业务造成经济损失。

(3)市场风险

在《融资融券合同》有效期内,如果中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率调高,证券公司将相应调高融资利率或融券费率,将面临融资融券成本增加的风险。

(4)系统风险

由于INTERNET网络、通讯线路及邮递所造成的管理人无法收到有关通知,将会面临担保物被证券公司强制平仓的风险。

(5)因证券公司净资本变化等原因触发交易监控指标,导致基金信用账户交易受到限制的风险。

2、股指期货投资风险

(1)流动性风险

在股指期货市场成交不活跃时,可能在建仓和平仓股指期货时面临交易价格或者交易数量上的风险。

(2)基差风险

基差是指股票指数现货价格与股指期货价格之间的差额。若产品运作中出现基差波动不确定性加大、基差向不利方向变动等情况,则可能对投资产生影响。

(3)合约展期风险

本产品所投资的期货合约主要包括股指期货当月和近月合约。当所持有的合约临近交割期限,即需要向较远月份的合约进行展期,展期过程中可能发生价差损失以及交易成本损失,将对投资收益产生影响。

(4)股指期货保证金不足风险

由于股指期货价格朝不利方向变动,导致期货账户的资金低于金融期货交易所或者期货经纪机构的最低保证金要求,如果不能及时补充保证金,股指期货头寸将被强行平仓,导致无法规避对冲系统性风险,直接影响收益水平,从而产生风险。

(5)杠杆风险

股指期货作为金融衍生品,其投资收益与风险具有杠杆效应。若行情向不利方向剧烈变动,可能承受超出保证金甚至本金的损失。

(五)操作或技术风险

相关当事人在业务各环节操作过程中,因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等引致的风险,例如,越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。

在各种交易行为或者后台运作中,可能因为技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行或者导致产品份额持有人的利益受到影响。这种技术风险可能来自基金管理公司、基金份额登记机构、销售机构、证券交易所、登记结算机构等。

(六)其他风险

1、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现,将会严重影响证券市场的运行,可能导致基金财产的损失;

3、金融市场危机、行业竞争、代理商违约等超出产品管理人自身直接控制能力之外的风险,也可能导致投资者利益受损。

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